Trading 212 y XTB pagan más que casi cualquier banco. La diferencia no está en el tipo: está en qué pasa con tu dinero y quién responde si algo sale mal.
Hoy los tipos más altos sobre el efectivo en España no los paga un banco. Trading 212 ofrece un 3,5% con pago diario y XTB un 3,5% los primeros 90 días, cuando la mejor cuenta bancaria sin condiciones ronda el 3%. ¿Trampa? No. Pero es un producto distinto, y la diferencia no aparece en el número grande: aparece en la letra pequeña de qué es tu dinero mientras te lo remuneran.
Los comparadores suelen mezclar todo en la misma tabla. Nosotros los etiquetamos distinto, y este artículo explica por qué.
| Depósito bancario | Fondo monetario (QMMF) | Saldo en broker | |
|---|---|---|---|
| Qué es tu dinero | Un préstamo al banco | Participaciones de un fondo | Efectivo de cliente segregado |
| Si la entidad quiebra | El FGD te devuelve hasta 100.000 € | Las participaciones son tuyas, no del broker | Los activos segregados son tuyos; hay esquema de compensación |
| Si el activo pierde valor | No puede: el saldo es nominal | Puede fluctuar (poco, pero puede) | No aplica al efectivo |
| Garantía pública | FGD/DGS: 100.000 € por titular y entidad | Ninguna | Compensación de inversores: normalmente 20.000-22.000 € |
| Ejemplos | Trade Republic, bunq, ING, Ibercaja | Parte del saldo en Trading 212 | XTB |
Un fondo monetario cualificado (QMMF, por sus siglas en inglés) invierte en deuda a muy corto plazo de gobiernos y bancos con máxima calificación. Es de lo menos arriesgado que existe en los mercados: Trading 212 le asigna un indicador de riesgo de 1 sobre 6.
Pero "riesgo bajísimo" y "garantizado" son cosas diferentes. Un depósito bancario no puede valer menos de lo que ingresaste: si el banco quiebra, el Fondo de Garantía de Depósitos te devuelve hasta 100.000 € por titular y entidad. Una participación de un fondo monetario sí puede valer menos, aunque sea raro: en 2008, tras la caída de Lehman Brothers, algún fondo monetario estadounidense llegó a devolver menos de lo aportado. Excepcional, sí. Imposible, no.
La consecuencia práctica: el dinero en un QMMF no cuenta para el FGD. No es que la garantía sea menor: es que no existe, porque ya no es un depósito.
Trading 212 es honesto en su web si sabes dónde mirar: al activar los intereses, tu efectivo se reparte entre bancos asociados (esa parte sí está cubierta por el fondo de garantía del país de cada banco, hasta 100.000 € por cliente y banco) y fondos monetarios cualificados (esa parte no). Tú no eliges el reparto ni lo ves en tiempo real.
Por eso en KoraCheck su ficha lleva la etiqueta de garantía mixta y un aviso en ámbar. No es un producto malo — el 3,5% con pago diario es excelente — pero quien lo contrata creyendo que es "como una cuenta del banco" está asumiendo un matiz que nadie le contó.
En XTB el efectivo sin invertir es eso: saldo de cliente en un broker, en cuentas segregadas de las del propio XTB. Si XTB quebrara, ese dinero no entra en la masa concursal — es tuyo. Pero el paracaídas público no es el FGD bancario de 100.000 €, sino el esquema de compensación de inversores polaco, con límites muy inferiores. Además, el 3,5% dura 90 días; después el tipo baja al 1,25%, por debajo de casi cualquier cuenta bancaria decente.
Con 20.000 € durante un año:
La diferencia son unos 75 € netos al año. Esa es la cifra real de la decisión: ¿me pagan 75 € por renunciar a la garantía de depósitos sobre la parte en fondos monetarios? Con 10.000 €, la diferencia baja a unos 37 € netos. No hay respuesta universal, pero la pregunta correcta es esa — no "¿dónde dan más?".
Desde agosto de 2026, cada ficha de cuenta declara cómo está protegido el dinero: las tarjetas de productos sin FGD directo llevan la señal "Sin FGD directo", la ficha muestra un aviso en ámbar y la pregunta "¿está cubierta por el Fondo de Garantía de Depósitos?" se responde con la verdad de cada producto, no con una frase genérica. El tipo alto es bienvenido en el ranking; entrar disfrazado de depósito, no.
Esto no es asesoramiento financiero: es la letra pequeña explicada. La decisión, con los números delante, es tuya.
KoraCheck avisa cuando cambian TAE, comisiones o condiciones relevantes.