Trading 212 y XTB pagan más que casi cualquier banco. La diferencia no está en el tipo: está en qué pasa con tu dinero y quién responde si algo sale mal.
Hoy los tipos más altos sobre el efectivo en España no los paga un banco. Trading 212 ofrece un 3,5% con pago diario y XTB un 3,5% los primeros 90 días, cuando la mejor cuenta bancaria sin condiciones ronda el 3%. ¿Trampa? No. Pero es un producto distinto, y la diferencia no aparece en el número grande: aparece en la letra pequeña de qué es tu dinero mientras te lo remuneran.
Los comparadores suelen mezclar todo en la misma tabla. Nosotros los etiquetamos distinto, y este artículo explica por qué.
| Depósito bancario | Fondo monetario (QMMF) | Saldo en broker | |
|---|---|---|---|
| Qué es tu dinero | Un préstamo al banco | Participaciones de un fondo | Efectivo de cliente segregado |
| Si la entidad quiebra | El FGD te devuelve hasta 100.000 € | Las participaciones son tuyas, no del broker | Los activos segregados son tuyos; hay esquema de compensación |
| Si el activo pierde valor | No puede: el saldo es nominal | Puede fluctuar (poco, pero puede) | No aplica al efectivo |
| Garantía pública | FGD/DGS: 100.000 € por titular y entidad | Ninguna | Compensación de inversores: normalmente 20.000-22.000 € |
| Ejemplos | Trade Republic, bunq, ING, Ibercaja | Parte del saldo en Trading 212 | XTB |
Un fondo monetario cualificado (QMMF, por sus siglas en inglés) invierte en deuda a muy corto plazo de gobiernos y bancos con máxima calificación. Es de lo menos arriesgado que existe en los mercados: Trading 212 le asigna un indicador de riesgo de 1 sobre 6.
Pero "riesgo bajísimo" y "garantizado" son cosas diferentes. Un depósito bancario no puede valer menos de lo que ingresaste: si el banco quiebra, el Fondo de Garantía de Depósitos te devuelve hasta 100.000 € por titular y entidad. Una participación de un fondo monetario sí puede valer menos, aunque sea raro: en 2008, tras la caída de Lehman Brothers, algún fondo monetario estadounidense llegó a devolver menos de lo aportado. Excepcional, sí. Imposible, no.
La consecuencia práctica: el dinero en un QMMF no cuenta para el FGD. No es que la garantía sea menor: es que no existe, porque ya no es un depósito.
Trading 212 es honesto en su web si sabes dónde mirar: al activar los intereses, tu efectivo se reparte entre bancos asociados (esa parte sí está cubierta por el fondo de garantía del país de cada banco, hasta 100.000 € por cliente y banco) y fondos monetarios cualificados (esa parte no). Tú no eliges el reparto ni lo ves en tiempo real.
Por eso en Koracheck su ficha lleva la etiqueta de garantía mixta y un aviso en ámbar. No es un producto malo — el 3,5% con pago diario es excelente — pero quien lo contrata creyendo que es "como una cuenta del banco" está asumiendo un matiz que nadie le contó.
En XTB el efectivo sin invertir es eso: saldo de cliente en un broker, en cuentas segregadas de las del propio XTB. Si XTB quebrara, ese dinero no entra en la masa concursal — es tuyo. Pero el paracaídas público no es el FGD bancario de 100.000 €, sino el esquema de compensación de inversores polaco, con límites muy inferiores. Además, el 3,5% dura 90 días; después el tipo baja al 1,25%, por debajo de casi cualquier cuenta bancaria decente.
Con 20.000 € durante un año:
La diferencia son unos 75 € netos al año. Esa es la cifra real de la decisión: ¿me pagan 75 € por renunciar a la garantía de depósitos sobre la parte en fondos monetarios? Con 10.000 €, la diferencia baja a unos 37 € netos. No hay respuesta universal, pero la pregunta correcta es esa — no "¿dónde dan más?".
Desde agosto de 2026, cada ficha de cuenta declara cómo está protegido el dinero: las tarjetas de productos sin FGD directo llevan la señal "Sin FGD directo", la ficha muestra un aviso en ámbar y la pregunta "¿está cubierta por el Fondo de Garantía de Depósitos?" se responde con la verdad de cada producto, no con una frase genérica. Y en el directorio de cuentas estos productos ya no compiten en la misma columna que los depósitos: el ranking los agrupa por defecto en un bloque «Sin FGD directo», aparte, para no ordenar riesgos distintos en el mismo orden. El tipo alto es bienvenido en el ranking; entrar disfrazado de depósito, no.
Esto no es asesoramiento financiero: es la letra pequeña explicada. La decisión, con los números delante, es tuya.
Koracheck avisa cuando cambian TAE, comisiones o condiciones relevantes.