Descubre cómo funcionan las cuentas remuneradas, qué hace el banco con tu dinero y por qué ofrecen altas rentabilidades sin riesgo.
Muchas personas desconfían cuando un banco ofrece un 3% o un 4% TAE simplemente por tener el dinero guardado. "Nadie regala nada", suele decirse. Y es cierto: el banco no te regala dinero, te está pagando por un servicio que le resulta muy rentable. Vamos a desglosar exactamente cómo funciona el negocio de las cuentas remuneradas.
La razón principal por la que existen las cuentas remuneradas es la política monetaria. Cuando la inflación sube, el Banco Central Europeo (BCE) eleva los tipos de interés. Esto encarece los préstamos, pero también significa que el BCE remunera a los bancos comerciales por depositar su liquidez allí.
Si el BCE ofrece una facilidad de depósito del 4%, significa que un banco como Banco Santander o MyInvestor puede coger tus 10.000 € guardados en la cuenta, depositarlos en el BCE esa misma noche, y cobrar un 4% anual libre de riesgo.
Si a ti te pagan un 2,5% TAE por tu cuenta remunerada, el banco se queda con la diferencia (un 1,5%) como margen de intermediación por gestionar la liquidez. Es un negocio redondo y totalmente seguro para ambas partes.
Además de depositar en el BCE, la función principal de los bancos es prestar dinero. Toman el dinero de los ahorradores a corto plazo (las cuentas remuneradas) y lo prestan a largo plazo (hipotecas, préstamos personales) a un interés mayor.
Si te pagan un 3% por tu dinero y logran prestarlo en forma de préstamo personal al 7% o tarjeta de crédito al 18%, el banco obtiene un beneficio masivo. La remuneración que te ofrecen es simplemente el coste de su materia prima (tu dinero).
¿Por qué algunos bancos (especialmente los online y los nuevos entrantes) ofrecen rentabilidades promocionales que a veces superan incluso el tipo del BCE? Aquí entra en juego el marketing.
Adquirir un nuevo cliente mediante anuncios en televisión o publicidad digital puede costar fácilmente entre 100 y 300 euros. Para un banco nuevo, ofrecer un 4% TAE sobre un máximo de 10.000 € durante un año le cuesta, como máximo, 400 euros brutos. A cambio, han conseguido un cliente real, con dinero, que se ha descargado su app y que probablemente acabe contratando una tarjeta, una hipoteca o fondos de inversión en el futuro.
Por tanto, una cuenta remunerada muy agresiva no es una estafa, suele ser simplemente el presupuesto de marketing del banco invertido directamente en el cliente en lugar de en anuncios.
No hay trampa. Las cuentas remuneradas funcionan porque tu dinero tiene valor para el sistema financiero. Los bancos te pagan una fracción de lo que ellos ganan utilizando tu capital, ya sea prestándolo al Banco Central o a otros clientes. Comprender esto te ayudará a elegir la mejor opción sin miedo.
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